В России инициатива негосударственного пенсионного фонда «Т-Пенсия» предлагает новаторский подход к формированию пенсионных портфелей на основе возрастных характеристик клиентов. Это предложение было озвучено в ходе обсуждения с представителями Банка России, вступившими в диалог с генеральным директором фонда Дмитрием Тарасовым, пишет Дзен-канал "УРА.РУ".
Согласно новой концепции, возможности увеличения доходности пенсионных накоплений в значительной степени возрастут для молодого поколения. {'
'} Эта стратегия также направлена на привлечение россиян к долгосрочным инвестициям, что сейчас особенно актуально.
Преимущества адаптации портфелей
Инициативы фонда предполагают возможность улучшения финансовых показателей клиентов за счет грамотного распределения активов и увеличения рыночных инвестиций. Тарасов отметил, что подобный подход позволяет клиентам получать более высокую доходность в долгосрочной перспективе, с учетом того, что пенсионные портфели со временем становятся более стабильными благодаря смене инвестиционных стратегий на более консервативные. {'
'} Специалисты отмечают, что такой процесс уменьшает риски, предоставляя возможность следовать за ростом доходов.
По данным «Т-Пенсия», среди участников программы долгосрочных сбережений почти четверть составляют люди младше 45 лет, которые, как правило, выбирают более рискованные и доходные стратегии.
Текущая ситуация на рынке
Сегодня инвестиционные предпочтения негосударственных пенсионных фондов в основном направлены на облигации федерального займа и корпоративные бумаги, а доля акций в портфелях зачастую не превышает 10%. Это вызвано необходимостью гарантировать прибыли при инвестициях сроком от одного до пяти лет. {'
'} В ходе последнего анализа Центрального банка России было установлено, что средняя доходность пенсионных средств за последние десять лет составляет 7,3%. Представители «Т-Пенсии» уверены, что расширение инвестиционного мандата позволит увеличить доходность долгосрочных инвестиций на 0,7–1,7 процента в год.
Ответ регуляторов
В пресс-службе Центробанка сообщили, что официальных предложений от «Т-Пенсии» пока не получали, однако в рамках действующего законодательства формирование индивидуальных стратегий не запрещено. {'
'} Фонды обязаны вести раздельный учет средств и четко прописывать условия в договорах с клиентами, что важно для правильного распределения активов между различными возрастными группами.
Согласно отчетам ЦБ, с 2024 года по сентябрь 2025 года в программу долгосрочных сбережений вступило около 5 миллионов россиян, вложивших более 483 миллиардов рублей. Популярность данной программы объясняется государственной поддержкой и налоговыми льготами, а дальнейшее развитие продуктовой линейки может сделать долгосрочные инвестиции еще более привлекательными.
